董希淼系中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，本文刊于9月7日大众日报。

　　经历半年的等待，银行卡刷卡手续费价格调整正式于9月6日实行。费率改革后谁将更加收益，国内银行卡产业链价格机制如何更加合理完善？围绕这些问题，国内银行卡产业部分专家以及行业观察人士展开讨论，业内普遍认为，未来我国银行卡市场将迎来新的变革。

　　商户减负，客户受益

　　今年3月，国家发改委、人民银行联合印发《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，完善了银行卡刷卡手续费定价机制，涉及调整政府定价管理的范围、方式，取消商户行业分类定价，实行借、贷记卡差别计费等多项内容。

　　最为市场关注的莫过于取消商户的差别定价。发卡机构收取的发卡行服务费，由以往“区分不同商户类别实行政府定价，对借记卡、贷记卡执行相同费率”，改为“不区分商户类别，实行政府指导价、上限管理，并对借记卡、贷记卡差别计费”。网络服务费由“区分商户类别实行政府定价”，改为“不区分商户类别，实行政府指导价、上限管理”。

　　西南财经大学教授张宽海评价，从总体上较大幅度降低收费水平，进一步降低了商户的经营成本。新规取消商户的差别定价有利于市场化的竞争，也可以在一定程度上抑制“套码”等违规现象。

　　人民银行的初步测算也证实了上述判断，政策实施后各类商户合计每年可减少刷卡手续费支出约74亿元，餐饮等行业商户贷记卡、借记卡交易的发卡行服务费、网络服务费费率合计可分别降低53%—63%，百货等行业商户可降低23%—39%。

　　银行中间业务更为精进

　　新规使各类商户每年少交74亿元刷卡费的利好背后，也意味着短时间内银行中间业务收入的减少，银行该如何调整思路，寻找中间业务新的增长点？

　　多位专家首先否定了银行收入降低的观点。中国银行法学研究会会长王卫国说，新政鼓励更多的消费者办卡，并吸引持卡人高频用卡，以用卡量增加带动收益增长，形成“薄利多销”的局面。

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼也认为，随着商户负担的减轻和用卡环境的改善，选择银行卡作为支付方式的商户将会增加，愿意使用银行进行消费支付的持卡人将会增多，刷卡消费的交易金额将得到提升。另外，新规设定了两年的过渡期，在过渡期保持刷卡费率水平总体稳定。

　　业内更关注银行未来在中间业务方面提升服务能力。中国社会科学院金融研究所所长助理杨涛认为，费率调整对发卡行收入影响有待观察，但对行业意义深远。他认为，未来银行将基于卡支付本身，拓展复杂多样的支付场景，强化线上支付、移动支付等新兴支付；同时，依托卡基支付工具的发展，努力提高用户的金融和非金融类增值服务的水平。

　　加强费率预期管理

　　不过，专家们并不认为费率会持续下降。银行卡经营机构开展业务时要承担一定的经营成本，刷卡费率需要维持在适当的水平，才能既有利于促进消费、又有利于促进银行卡经营机构进一步提高服务水平，从而促进我国银行卡产业持续健康发展。

　　因此，费率水平应该由市场决定。这在新规中也有体现，明确收单环节服务收费由政府指导价改为实行市场调节价，由各收单机构与商户协商确定具体费率。

　　“事实上，预期管理非常重要。对于费率，要对市场进行合理的预期管理。”董希淼表示，如果“价改就是一定要降，下一步的趋势肯定是降费率”这种不准确的预期效应发散出去，对价改的推进是不利的。值得注意的是，我国银行卡刷卡费率较低，费率下降空间并不大，应该向市场传递正确的预期。无论是商户还是收单机构，在心理预期的建设下，将会更快地适应和理解价改。

　　王卫国也持相似观点。他说，市场讲求的是互利共赢。银行卡市场是双边市场，发卡市场和收单市场之间存在着相互依存和互动互补的关系。如果一方一味地要求降低手续费，使相对方的积极性受到影响，则最终可能影响对商户和持卡人的服务水平，导致整个银行卡市场的效率降低，这就不是双赢的结局。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳，微信公众号：rdcy2013）