新一届中央政府特别强调市场化的改革取向，努力将“把错装在政府身上的手换成市场的手”，放松金融管制也自然成为题中之义。尤其是《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》的出台，更是给了民间资本入股银行很大的想象空间。下半年以来，关于民营银行的话题被炒得沸沸扬扬。最近，有媒体更是言辞凿凿地报道称，民营银行将于年内挂牌成立，第一批民营银行10个名额已经下发至各省，其中广东、江苏、浙江分别获得两个名额。

　　仿佛民营银行是从天而降，一夜之间冒出来的。其实，若以股权结构来定性，民营银行早已有之。以民营经济大省浙江为例，在这里民间资本十分活跃，近年来投资渠道逐步畅通，民间资本已经积极参与地方银行业金融机构中来。从总体上看，民营资本持股已占到全省地方法人银行业金融机构的四分之三。据浙江银监局的统计，截至2012年一季度末，在浙江156家地方法人银行业金融机构，民间资本持股合计487.15亿股、占股本总额的74.08%。其中，包括浙江泰隆商业银行在内的40家地方法人银行业金融机构为100％民间资本持股。作为全国性股份制商业银行的浙商银行，24家股东绝大多数为民营企业，民营资本占比超过了85％。如果单纯从股权结构来看，这些银行都可以说是民营银行。从全国情况看，目前全国村镇银行已达1000家，已有4000余家企业股东和7000余名自然人股东投资村镇银行，民间资本直接和间接持股占比达到70％。民间资本入股银行业机构，这对于解决民间投资与融资难题、优化金融机构股本结构具有一定的积极意义。

　　但这些，似乎还不是媒体和公众所期待的民营银行。那么，什么样的银行，才算得上是真正的民营银行？若以最严格的标准来衡量，真正的民营银行需符合三个特征：从股权结构看，主要股东为民营企业和自然人，由民间资本占控股地位；从资产机构看，主要为民营企业和个人客户提供资金支持和服务；从治理结构看，由民营企业发起，按市场机制自主运作。简而言之，就是“三民”：民资、民企、民营。

　　这三个特征，股权结构方面最容易满足，目前谈论的申请民营银行牌照的这些民营企业，大多数具备这样的资金实力，资本结构也完全可以符合要求。资产结构是重点，理想中的民营银行由民营企业发起成立，不再由银行发起设立，使得民营银行天然为民营企业而生，这对解决中小企业“融资难”问题将起到重要作用。治理结构是难点，在目前国内尚不健全的信用环境和尚未成熟的市场经济下，商业银行受到的各种干预仍然很多，很难真正按照市场积极自主运作，民营银行也将如此。理想很丰满，现实很骨感，这将是民营银行成立之后可能遭遇到的一大难题。

　　从金融环境看，民营银行的成立和发展，还需要两项重要的政策配套：一是真正意义上的利率市场化，主要是存款利率市场化，这将为民营银行的自主经营奠定重要基础；二是存款保险制度，这将增加民营银行的信用，使之获取更多的公众信任，有利于保护存款人的利益。在这两项政策尚未完备的时候，民营银行可能只会在局部区域试点，大规模的铺开可能性不大。

　　但不管怎么样，媒体和公众所期待的民营银行，似乎是很快要到来了。那么，我们对民营银行，都有哪些期待呢？截至2012年底，我国银行业金融机构仅法人机构就已达3747家，资产总额达134万亿元，从业人员336万人。多一家银行少一家机构，对国内银行业而言意义不大。如果民营银行的产生，仅是增加了一家法人机构，多了几个普通银行网点，那么民营银行可有可无。对民营银行未来的定位和发展，我有两点期望：

　　一是要做中国的社区银行。民营银行产生的意义，在于改变目前银行与经济发展不均衡的状况，填补我国商业银行特别是大型商业银行无法或无力顾及的对中小企业提供资金服务的市场，从而优化和完善金融体系、改进和提升金融服务。因此，民营银行应定位于社区银行。社区可以覆盖城市中的一个城区，也可以覆盖一个中等城市，甚至几个中等城市。据媒体报道，这次新成立的民营银行，经营区域将限于省级行政区域，原则上不在行政区外设立分支机构。我认为这是一条很有远见的规则。

　　二是要走异质化发展之路。异质化竞争能力是企业的核心竞争力。多年来，国内商业银行不同程度存在着重同质化竞争、轻差异化发展现象。民营银行要努力改变这一点。在客户选择上，不能好高骛远，应将中小企业和个人该客户作为主要服务对象，并在产品、流程和考核上持之以恒予以落实。在区域选择上，要深入社区，做深做精。民营银行不要贪图做大做全，不要片面追求规模的扩张，要追求“小而精”、“小而美”。美国的一些社区银行，规模始终不大，大一些的总量规模也仅在几十亿美元。很重要一点是，民营银行要充分发挥机制灵活、贴近市场的特点和优势，及时捕捉市场和客户信息，根据客户需求提供服务方案灵活多样、金融产品丰富多元、业务流程简单便捷、工作效率快速高效的专业服务，形成自己的商业模式，走出一条独有的发展道路。

　　做到这两点，任重道远，实属不易。那么，为什么公众舆论和民间资本仍然对民营银行趋之若鹜？在金融管制较为严格的情况下，我国银行业的资产相对集中。由于资产总量大且利差较大，银行业的利润总量相对较大，因而社会往往认为银行一本万利，投资办银行的积极性很高。但创办银行，仅仅只是看上去很美。银行是一个高风险行业，其高负债经营的特性决定了银行必须将“安全性”放在首要位置。民营银行更须如此。正在进行的利率市场化，是金融领域的一项根本性变革，同是也是把双刃剑。真正利率市场化之后，存贷款利差明显缩小，商业银行现有的盈利模式将受到严峻挑战，将面临巨大的生存和发展压力。而民间资本对银行的运作可能并不熟悉，在风险把控上更是经验不足。因此，民营银行在成立时间之初，要坚决摒弃“赚一把，捞一把”的土豪心态，最首要的不是赚钱，而是构筑好牢固的风险防线，严防各类风险，这是既对股东负责，也是对公众负责。同时，要致力于形成良好的信贷文化，在经营发展过程中，尤其要克服信贷投放的冲动和盲目，做好风险与收益的平衡。将信贷资金投向高收益项目时要充分考虑资金的安全问题，充分考虑获得的收益能否覆盖风险。

　　俄罗斯在1991年前后放开金融业的准入限制，短短时间内一下子就冒出上万家民营银行，金融投资行为盛行。受此影响，俄罗斯的金融体制很快就被破坏，并最终导致金融危机，后果很严重。我国台湾地区的民营银行，上个世纪末期也经历了一个从大量创办到经营困难再到被兼并重组的艰难过程。这些对我们而言都是深刻的反面教材。

　　民营银行，看上去很美，玩起来很累。（作者为中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，新浪微博：@东行归来）