一、 国内经济基本面

　　2013年11月，中国非制造业商务活动指数为56.0%，比上月回落0.3个百分点。

　　
　　二、 国内货币市场、债市及汇市

　　利率债收益率整体下行。周二央行进行180亿7天逆回购，利率持平，资金面平稳的背景下操作量也明显减少，R001和R007分别下行5bp和持平；利率债收益率整体下行，国债收益率曲线7、10年期下行4BP至4.43%、4.44%；今日国开行增发的150亿固息债中标利率和投标倍数均好于预期，带动政策性金融债收益率曲线（国开行）3、5、7年期小幅下行1-2BP。信用债方面，中短期票据AAA曲线1、2年期下行3-5BP至6.11%、6.15%，中短期票据AA曲线2、4年期上行1-3BP至6.99%和7.17%的水平。

　　国债期货低开高走。周二在央行逆回购和一级市场利率债发行回暖的带动下，国债期货全线反弹，主力合约TF1403开于92.100元，全天上涨0.18%至92.286元，成交3309手，持仓量增加35手至2221手

　　美元兑人民币询价跌5个基点报6.0924元。周二美元兑人民币询价收报6.0924元，略低于周一收盘时的人民币6.0929元；中间价报6.1352元，高于周一的6.1329元。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1528/6.1571元，周一尾盘报6.1505/6.1535元，暗示未来一年人民币将贬值1.0%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0865元，高于周一尾盘的6.0847元。

　　三、 国内政策要闻

　　中央政治局召开会议研究2014年经济工作。会议提出，要用改革的精神、思路、办法改善宏观调控，科学把握宏观调控政策框架，保持政策连续性和稳定性。要抓好对中央改革总体部署的落实，积极推进重点领域改革，着力增强发展内生动力。要坚持扩大内需战略，加快培育消费新增长点，着力优化消费环境，促进投资合理增长和结构优化，改善投资管理和服务。要实施互利共赢开放战略，积极拓展出口市场，强化多边双边及区域经济合作，推动对外开放向纵深拓展。要加快发展现代农业，保持主要农产品生产稳定发展，支持发展生态友好型农业，加快构建新型农业经营体系，加强综合生产能力建设。要加快实施创新驱动战略，推动战略性新兴产业发展取得新进展，促进传统产业改造升级，促进服务业与制造业融合发展，下大气力推动产业转型升级。要坚持绿色低碳清洁发展，加强生态文明制度建设，狠抓环境治理和生态保护，毫不放松抓好节能减排，积极应对气候变化。要走新型城镇化道路，出台实施国家新型城镇化规划，落实和完善区域发展规划和政策，增强欠发达地区发展能力，扎实推进海洋强国建设。要切实保障和改善民生，实施更加积极的就业政策，健全社会保障体系，促进社会事业改革发展，做好住房保障和房地产市场调控工作，创新社会治理和公共服务，维护社会稳定。

　　国务院表示将引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度。国务院12月3日发布《关于印发全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）的通知》称，到2020年资源型城市资源集约利用水平显著提高，资源产出率提高25个百分点，形成一批重要矿产资源接续基地。要进一步完善促进资源型城市可持续发展的政策体系，做好规划的贯彻落实，保障规划目标和重点任务的完成。引导和鼓励金融机构在防范信贷风险的前提下加大对资源型城市可持续发展的信贷支持力度，创新合作模式。

　　央行颁布实施征信机构管理办法。为贯彻落实党的十八届三中全会关于“建立健全社会征信体系”的要求，配合《征信业管理条例》实施，央行颁布实施了《征信机构管理办法》。《办法》是《征信业管理条例》的重要配套制度，遵循了个人征信机构从严、企业征信机构从宽，征信机构市场化运作与监督管理并重，征信机构的行政监管和社会监督兼顾的监管思路。本着细化和补充《征信业管理条例》规定、便于操作执行的原则，以规范征信机构设立、变更和终止为主线，以征信机构公司治理、风险防控和信息安全为管理重点，进行了具体的制度设计。《办法》将和《征信业管理条例》等法律法规共同构成征信机构管理的制度框架，在促进征信机构规范运行、保护信息主体合法权益等方面发挥重要作用。

　　发改委表示2020年前完成资源枯竭城市棚户区改造。发改委副主任杜鹰12月3日在国务院新闻办的发布会上表示，根据国务院日前公布的《全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）》，我国将在2020年前完成资源枯竭城市的棚户区改造，实现“居者有其屋”。杜鹰介绍，目前，尚有近7000万平方米棚户区需要改造，约14万公顷沉陷区需要治理，失业矿工人数达60多万，城市低保人数超过180万。我国69个资源枯竭城市人口仅占全国的4%，但是棚户区占全国1/4，需要治理的沉陷区占全国1/3。

　　四、 海外宏观

　　澳联储12月利率决议维持利率不变。周二澳洲联储公布12月利率决议，在月度货币政策会议上决定维持指标利率在2.5%不变，但称澳元汇率仍偏高，而澳大利亚经济可能需要澳元贬值。

　　欧元区10月PPI同比下降1.4%为四年来最大降幅。欧盟统计局周二公布的数据显示，欧元区10月PPI同比下降1.4%，为2009年12月以来最大降幅，环比下降0.5%。