受访者王衍行系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文刊于2021年3月25日证券日报。

今年以来，有部分热点地区房地产市场价格波动相对较大。在此背景下，严防资金违规流入楼市成为近期监管的重要发力点。

《证券日报》记者注意到，在继广东、深圳等地监管部门公布个人经营性贷款违规入楼市的排查结果后，北京地区排查结果出炉。

北京严查经营贷入楼市

对四银行启动行政处罚立案程序

据新华社消息，北京银保监局于3月23日发布消息称，针对北京地区房价持续上涨和个人经营性贷款资金违规流入房市舆情，北京银保监局会同相关部门及时采取部署了全面自查、开展专项核查、出台专门制度等强监管措施。坚决落实中央“房住不炒”精神，维护首都房地产市场平稳健康发展。

据了解，目前按照监管要求，辖内银行对2020年下半年以来发放的个人经营性贷款等业务合规性开展自查，自查发现涉嫌违规流入北京房地产市场的个人经营性贷款金额约3.4亿元，约占经营贷自查业务总量的0.35%，其中部分涉及银行办理业务不审慎，部分涉及借款人刻意规避审查。

同时，在银行自查基础上，北京银保监局会同相关部门选取重点机构进一步开展了专项核查，已发现涉嫌违规流入房地产市场信贷资金约3000万元。目前，北京银保监局已经启动对4家银行的行政处罚立案程序和调查取证工作。

事实上，今年监管层对于针对银行业的严监管强度从未放松过。从1月8日以来，银保监会官网陆续披露了2021年开出的罚单。据《证券日报》记者梳理，截至3月23日，银保监系统今年以来所有工作日内已开具涉及银行业金融机构的处罚中，有59张的处罚事由涉及信贷资金违规流入楼市。

据记者不完全统计，上述59张涉及楼市的罚单中，从类别来看，被处罚银行业机构涉及开发性金融机构、国有银行、股份制银行、城商行、农商行及农村信用社等，其中，国有银行分支机构共领罚单19张。

中国豪宅研究院院长朱晓红对《证券日报》记者表示，“经营贷流入房市的量是真实存在的现象。根据央行的数据显示，2020年经营性贷款增长超20%，而实业固定资产投资却萎缩33.32%。新增贷款是否流入了房市，要用查出来的数据说话。”

朱晓红进一步表示，“可以看出来，两贷之间存在着利息的较大的利差（经营贷的成本只有3.86%，房贷的成本为5.5%，中间利差为1.64%）。正因为利差明显，一些地方发现了经营贷流向房贷的迹象。所以，得严防严查严惩三结合，对已经流出去的，追不回贷款的，要追补利息，并要开出罚单，绝不能敷衍了事。要从政策、制度层面筑起守护的长城才是关键所在。”

强监管下违规行为开始收敛

《证券日报》记者注意到，其实早在今年年1月30日，北京银保监局就曾发布消息，要求辖内各行对2020年下半年以来新发放的个人消费贷款、个人经营性贷款合规性开展全面自查，重点排查是否存在由于授信审批不审慎、受托支付管理不到位、贷后管理不尽职等情形，导致消费贷、经营贷资金被违规用于支付购房款，并要求银行对发现的问题立即整改，加强内部问责处理。

紧接着，2月10日北京银保监局、人民银行营业管理部发布《关于加强个人经营性贷款管理防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》，对个人经营贷的贷前、支付、贷后等环节提出要求。

除了北京，近期广东、深圳等地监管部门亦在陆续公布排查结果。例如，3月16日，广东银保监局披露称，发现涉嫌违规流入楼市的资金2.77亿元，涉及920户。3月18日，深圳银保监局称，要求辖区内中资商业银行对15.4万笔、1771.73亿元经营贷业务进行全面排查，并选取六家银行进行现场检查，检查覆盖率近50%；针对发现的问题，该局责令银行立查立改，提前收回了21笔涉嫌违规贷款。

对于消费贷、经营贷违规流入楼市会给房地产市场带来的影响。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员王衍行对《证券日报》记者表示：“消费贷、经营贷违规流入楼市，可能会加重房地产领域泡沫。一旦泡沫破裂，一些高杠杆的借款人可能会资不抵债，风险会转嫁给银行乃至全社会，严重的话也会危及金融系统性风险的底线。”

在今年年初，对于个人信贷资金违规流入房地产市场的现象，《证券日报》记者曾走访调查过多家贷款中介公司。彼时，多个公司称可提供“一条龙”服务。比如，没有公司，贷款中介帮助注册；有公司没流水，贷款中介帮助找合作公司，添加流水、上下游合同以及缴税等；有正规公司，名下没有可抵押的房产，贷款中介可帮助垫资，待购房手续完成后再协助办理经营贷；没有公司、没有房产，但是有五险一金，贷款中介可以帮助办理多个消费贷来凑资金。

随着监管力度的不段加强和排查行动的严格执行，记者本月调查了多家贷款中介公司，发现已经没有公司敢“铤而走险”帮助个人违规将经营贷用于购房。

对此现象，中国企业资本联盟副理事长柏文喜对《证券日报》记者表示，此次经营贷违规调控管理严格，处罚力度较大，对楼市的调控能够起到扬汤止沸的作用。他同时指出，未来从房地产整体政策、土地供应资金面，甚至从产业政策等方面综合调控才能做到釜底抽薪，让楼市实现平稳持续健康发展。

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