董希淼系中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，本文刊于12月15日《21世纪经济报道》。

　　截至上半年末，全国133家城商行总的资产规模已经超过25万亿元，虽然占银行总资产规模的比重仅超10%，但增长的速度非常惊人。25万亿较五年前增长了近2倍，年均增速近40%。而这样的发展势头还在加速中。

　　然而同时，在经济整体低迷的背景下，银行业均不得不面临着资产结构调整和利润率下降等挑战。

　　11月30日，由21世纪经济报道主办的第十一届亚洲金融年会——城商行论坛在北京举行。围绕城商行如何在阶段成果上进一步发展，杭州银行副行长丁锋、中原银行常务副行长郝惊涛以及北京银行小企业事业部总经理徐毛毛特别就其科技金融、投贷联动等业务展开经验分享。麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军和中国人民大学重阳金融研究院客座研究员、恒丰银行研究院执行院长董希淼则分别围绕城商行未来八大发展方向，以及抱团发展模式展开分析。

　　杭州银行丁锋：设科技金融单独机制

　　杭州银行在科技金融方面的实践可以概括为四个方面：

　　一是形成专营的体制，除杭州地区以外，全国设立分行的区域基本都成立了科技专营支行。今年又在此基础上进一步成立了全国首个科技金融事业部，把北京中关村支行从北京分行的序列里调整出来，成立了跨地域的事业部。

　　二是差异化的机制，形成五个单独机制，分别是单独的客户准入标准，单独的授信审批机制，单独的风险容忍政策（对专营风险容忍度是一般机构的2倍），与跟其他分支行的协同机制以及单独绩效考核政策。

　　三是渠道的共享，杭州银行在科技金融方面与500多家外部的机构，300多家专业的创投机构共同打造了一个生态圈。

　　四是投贷联动，实现“期权贷”模式，在此基础上发展了选择权业务模式，形成比较完整的产业链，目前投贷联动合作企业大概160家。

　　中原银行郝惊涛：三板块打造轻资产银行

　　就未来城商行的轻型化发展，中原银行常务副行长郝惊涛在城商行论坛上的演讲中表示，轻资产业务模式主要是指轻资产占用、低资本消耗、高业务杠杆、低风险承受的业务模式，推进过程中应紧密拥抱科技进步，特别是金融科技和互联网。

　　据郝惊涛介绍，中原银行在发展的过程中，主要从投资银行、交易银行、资管银行三个板块来打造轻资产银行，并看重投行业务中的资产整合能力。

　　郝惊涛以现代农业举例，中原银行成立了现代农业事业部，着力打造河南农业产业链。通过调研，结合河南推进土地流转的相关政策，支持有经验的种植大户扩大规模，同时整合全国的各类诸如话费、农药、灌溉等供应商，实现小型农业的规模化，从而通过企业获利而实现银行的利润。

　　在外部投贷联动的合作中，中原银行主要看好房地产市场、资本市场和中小微企业的股权直投市场。

　　北京银行徐毛毛：投贷联动试点成效显现

　　北京银行中小企业事业部总经理徐毛毛在城商行论坛上表示，就投贷联动业务，北京银行将在北京、上海、西安、天津四个试点区域成立22家专门服务和专门未来进行投贷联动的特色支行。

　　北京银行是今年4月获得投贷联动试点资格的银行之一，并于8月上报了投资子公司的申请。

　　事实上，北京银行在投贷联动方面探索已久，早在2010年就已与企业、创投机构创新锁定认股权的外部投贷联动模式。今年6月则发布了支持中关村“万家创客”行动计划，将和创客中心等外部机构合作放到重要位置。

　　针对下一步的投贷联动试点，徐毛毛表示，一方面要加快投资子公司的筹建，另一方面要积极进行目标客户的储备。目前，北京银行已经在推广以创客中心为核心的发展科技金融的新模式。投贷联动储备认股权目标客户已超300户。

　　麦肯锡曲向军：中小银行的八点发展机遇

　　在麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军看来，面对新的形势和挑战，未来十年内，以城商行为代表的中小型银行将迎来八大发展机遇。

　　在其看来，在优化资产负债表过程中，公司板块应大力发展自己的特色业务，包括大农业、科技、文化等，建立行业专业化能力，做强交易银行、投行业务；金融市场板块应更加创新强化，特别是FICC（固定收益、外汇和大宗商品交易）类代客业务，不应只做简单的套利；在零售板块，则呼吁商业银行超常规、集约式地发展大零售业务，聚焦财富管理、消费金融，要智能化、规模化，而不能简单地依靠人海战术。

　　曲向军认为，城商行作为区域性银行，更应该把区域性业务做深做透，明确重点区域的战略。

　　与此同时，做强互联网金融、做强资产管理业务、择机开展并购，亦是曲向军提高未来十年城商行的发展机遇。

　　人大金融研究院董希淼：城商行应以什么形式“抱团”

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员、恒丰银行研究院执行院长董希淼以“龟兔双赢”理论作喻城商行抱团的要义：“如果龟兔赛跑，中间有条河怎么办？乌龟先把兔子驮过岸，兔子背乌龟爬山，这是城商行抱团的目的。”

　　在董希淼看来，抱团取暖至关重要，但同时各城商行也应该打造自己的优势与特色。

　　据其总结，目前城商行抱团取暖主要采用合并重组、股权投资、联盟合作和平台搭建四种模式。

　　具体来看，省内城商行联合重组（省级城商行）是城商行改革发展中的重要模式；股权投资模式主要是通过股权投资，城商行能够扩大经营半径、优化股权结构、形成稳定的战略联盟，从而在市场拓展、风险管控、人才培养等方面实现紧密联合；联盟合作模式是近两年出现的新形式，紧跟国家战略发起，合作内容从原来宽泛松散的以信息交流为目的的合作，变为具体内容的专项合作；平台搭建模式则比联盟合作更松散，最初更多为流动性互助平台。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳，微信公众号：rdcy2013）