文章刊于2014年12月5日重阳投资网。

Q：请问重阳投资如何解读存款保险制度对银行业和金融市场的影响？

A：存款保险制度是指存款银行交纳保费形成存款保险基金，并在存款银行出现经营危机时，使用存款保险基金对存款人进行偿付。存款保险制度首先在美国1933年危机后建立，现在全世界已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。海外经验表明，存款保险制度在保护存款安全、提升金融机构信誉、完善金融监管、维护金融稳定等方面都可以起到重要作用。

存款保险制度是我国全面推进利率市场化改革的一个重要前提。我国商业银行多为国有控股，长期以来享有政府隐性担保。实施存款保险制度后，在多数存款人利益得到保护的前提下，商业银行破产将成为可能。这有助于商业银行强化风险管理意识，提升风险经营能力，同时在制度建设层面阻断单个银行经营失败给整个银行体系带来的潜在风险。

对于我国金融市场而言，存款保险制度有利于进一步打破刚性兑付预期，实现金融资源的优化配置。存款保险制度不仅明确破除了政府对银行存款的隐性担保，而且将有助于打破市场对于银行理财、信托等银行表外产品的刚性兑付预期。刚性兑付预期的逐步消除将有利于提升我国利率市场风险定价能力，更加有效地引导金融资本服务实体经济。