作者董希淼系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文刊于9月27日“功夫财经”微信公众号。

　　一个叫“普惠金融”的词儿最近挺热的，这个论坛那个报告整天挂在嘴边，金融圈三句话离不开这四个字。而且，这似乎跟吃瓜群众也有关系。

　　啥是“普惠金融”？80后小张最近辞职创业需要资金，他很快从附近的银行里获得创业贷款10万元，利率还不上浮；小张远在广西农村的父母，直接从手机上查到小张汇去的中秋礼金1000元，以前要去几十公里外的银行才行。这就是普惠金融。

　　去年年初，我国印发《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)通知》，正式提出到2020年，要建立与全面建成小康社会相适应的普惠金融服务和保障体系，特别是要让小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务。应该说，这样的愿望很美好。

　　然而，不管是在国外还是在国内，普惠金融发展过程中，高成本、高风险、低效益等现象非常突出。在很多时候、在不少地区，普惠金融存在着“雷声大，雨点小”的尴尬局面。的确，对于商业机构来说，要做好普惠金融的关键是商业的可持续。而实现商业可持续的关键，要满足两个要素，一是成本可覆盖，二是风险可控制。

　　普惠金融作为一种覆盖面广、可获得性强、长尾特征突出的金融服务方式，需要通过批量化、高效率、低成本的手段加以实现。因此，要改变“雷声大，雨点小”这一局面，除需要加大政府的资金投入和支持、做好更多基础设施及环境的建设外，还需要借助数字技术的发展，助力提升我国普惠金融进一步发展。去年9月在G2O杭州峰会上受到关注的数字普惠金融，在降低交易成本、提升信用风险管理体系、提高金融触达范围等方面都有了一些积极进展。

　　首先，数字技术提升金融服务可得性。目前所有农村地区的移动信号都已实现了全覆盖。随着智能手机广泛普及，依托智能技术开发的手机银行业务也得到了快速发展。数据显示，我国手机银行业务成本，是面对面处理业务所需成本的1/5左右，是网点和代理点成本的1/35。随着移动数字技术的发展，3G、4G都开始在农村地区普及，基于手机端的数字支付产品操作难度不断降低，增加了服务对象获得可持续金融服务的现实可能。

　　其次，数字技术提升金融服务可能性。我国现有的信用报告范围覆盖非常不足，超过一半的人群因为缺乏信用数据，无法享受正规的金融服务。如果加强信用基础设施建设，通过互联网获得更多维度信息，与央行征信体系形成互补，将使征信报告更有针对性、有效性和可用性；对各类企业平台积累的信息，在政府支持下，由行业组织牵头制定标准，打破信息孤岛，实施数据共享，将大大提高服务对象获得金融服务的可能性。

　　尽管目前数字普惠仍存在一定问题，如：数字基础设施覆盖程度不够、互联网使用费相对发达国家较高、农村网民比例还处于较低水平、低收入人群、农村用户等对移动设备等数字化技术的接受度不高，新技术具有一定不确定性风险等，但其降低普惠金融成本、提升效率、扩大普惠金融触达率等方面的优势都已显现出来。特别是近年来，大数据、云计算和人工智能等技术的迅速发展，为金融服务带来更多样化的数据来源，更快的数据存储速度和更强的数据分析能力。这一系列自动化技术的实施，有效地降低了服务成本、提高服务效率，并触及了以往无法或难以覆盖的长尾人群，包括小微企业、低收入人群以及农村群体等。技术驱动带来的金融普惠，在各个领域、各个企业，都取得了一定的应用经验，也获得了社会的普遍关注。

　　相信随着技术的不断成熟应用，数字普惠必将成为解决“高成本、高风险、低效益”现象的有力措施，普惠金融“雷声大，雨点小”的尴尬将得到化解。

　　数字普惠金融的重点领域是县域和农村。当前，一方面县域和农村信贷资金需求巨大；另一方面，县域和农村金融服务仍不到位，缺乏的不是资金，而是服务，金融服务仍然比较单一，数字普惠金融该如何深入县域和农村地区？

　　毫无疑问，普惠金融不仅要“输血”，更要“造血”。只有培育出良好的区域经济生态，才能从根本上解决金融普惠的问题。“造血”可以考虑三方面路径：一是改善当地教育环境，如通过与当地学校、村、乡政府合作，开展信息技术与金融知识技能的普及性教育，推进金融扫盲和信息技术扫盲等；二是创新金融服务模式，如家庭农场、供应链金融等，塑造良好区域经济生态；三是推进农村、中小城市基础设施建设，提高欠发达地区人口密度及平均受教育程度，为普惠金融创造条件。

　　同时，通过技术改造与技术进步，切实降低信息技术基础设施的投入成本。地处偏远地区的金融基础设施建设可以考虑通过当地村镇银行、农村信用社、邮政储蓄银行等，利用现有网点推行代理行制度，推进乡村金融业务代办站点的信息化建设，使得当地居民能够承担起相应的服务成本。同时，对于根植于城乡经济的民间金融组织和新型小微金融组织，应引导它们规范发展，与正规金融机构形成互补。

　　当然，普惠金融不等于全民金融，应避免各界都去做普惠金融。普惠金融更加强调服务小微企业、贫困人群及残疾人士，客观地说，这些敏感群体限于金融知识与能力，更容易被打着“普惠金融”旗号的犯罪分子所蒙蔽和侵害。一哄而上、全民干金融，容易引发金融失序并形成较为严重的社会问题。

　　总之，普惠金融不能只是口号，而是要落地生根、润泽苍生。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳，微信公众号：rdcy2013）