作者董希淼系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文刊于1月1日今日头条APP。

　　2017年来，我国银行业趋稳向好的趋势进一步增强，主要业绩指标呈现“三好”特点即好于同期、好于预期、好于计划。与此同时，银行业服务实体经济能力进一步增强，并在防控风险和深化改革等方面取得积极进展。

　　当然，我国银行业在转型发展中也面临挑战。服务方面，银行业是现代服务业，经济结构转型升级、新旧动能转换接续对银行业的服务实体经济提出了更高要求，银行需要从“资金中介”向“服务中介”升级。管理方面，在稳健中性的货币政策基调下，随着民众理财意识的增强及利率市场化的深入，传统负债来源日益收窄，银行亟待提升资产负债管理水平，防范流动性风险。业务方面，传统中间业务收入增长走入困境，而监管趋严对表外理财、同业业务等新型中间业务收入影响较大，新的增长点正在形成，营业收入面临较大的下降压力。

　　2018年，世界经济整体有望复苏，中国经济进入高质量发展的新时代，我国银行业将迎来新的机遇。首先，供给侧结构性改革为银行业的转型创造了良好的宏观环境，宏观经济企稳回升态势日渐明朗为银行业健康发展提供有力支撑。其次，“严监管”政策为银行的未来发展重点指明方向，这不仅对银行业服务实体经济提出了新要求，也将使银行业发展回归本源，有利于银行健康可持续发展。再次，银行业自身积极主动谋求转型，采取多种措施创新产品和服务，调整和重塑经营发展模式，这是持续发展的内生动力。

　　2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年。我国银行业坚持“稳中求进”总基调，持续深化质量、效率和动力变革，在2017年基础上继续稳健发展，将呈现出六个方面的趋势：

　　一是规模方面，继续保持稳步增长，增速或将回落到10％以内。消费增长升级和基础设施建设加快等因素，将推动非金融部门的贷款需求增长，这是支撑银行业规模能够保持较快增长的重要因素。但更多的银行逐步摒弃“规模依赖”和“速度情结”，迈向“轻资产”“轻资本”“轻成本”发展。

　　二是盈利方面，净利润增速有望小幅回升，收入结构继续改善。虽然息差缩窄的趋势难改，利息收入仍占主流，但随着不良贷款对净利润侵蚀持续缓解，银行业净利润将继续小幅回升，增速仍将为个位数。同时，收入结构进一步改善，盈利来源日趋多元化，非息收入占比有望接近30％。

　　三是发展方面，业务结构进一步优化，零售业务迎来较快发展。公司业务逐步投行化，间接融资与直接融资有效对接，更好助力稳增长和降杠杆。而随着经济增长动力转变，更多银行主动向大零售银行转型。财富管理、消费金融和小微贷款将作为三大引擎，带动零售银行业务新一轮增长。

　　四是风险方面，资产质量压力有望缓解，信用风险水平保持稳定。宏观经济复苏迹象显现，实体经济基本面得以修复，推动银行资产质量趋于稳定，整体上将延续不良贷款余额上升、不良贷款率下降的“一升一降”趋势。不良贷款爆发的高峰已经过去，但对部分区域和行业仍需重点关注。

　　五是创新方面，深化公司治理和制度创新，加大科技投入力度。商业银行将进一步深化体制机制改革，优化股权结构和法人治理结构改革，加快建立和完善现代商业银行制度。而金融科技的深度应用，将推动银行业务的流程、渠道、平台等持续优化，进一步构建一个完整的金融生态圈。

　　六是开放方面，“双向开放”力度进一步加大，国际化步伐加快。一方面，随着“一带一路”、人民币国际化等推进，我国银行业将加快全球布局，更好服务企业和个人“走出去”；另一方面，随着外资持股比例限制等大幅放宽，外资将加快进入，银行业将在参与国际竞争获得历史性机遇。

　　总之，随着转型创新的持续推进和不断深化，2018年我国银行业将继续保持稳健发展，未来值得期待。在上市银行估值仍然较低的情况下，银行业较大的投资价值将进一步显现。尤其是部分转型创新较快、综合实力较强的大型银行以及具备差异化发展能力、业务优势明显的中小银行，值得投资者关注。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳，微信公众号：rdcy2013）