作者王衍行系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文刊于1月17日中国经济网。

　　民营银行的创设趋于常态化

　　目前，包括首批5家试点银行在内，中国银监会共已批准筹建17家民营银行。截至2016年三季度末，民营银行资产总额1329.31亿元，各项贷款611.57亿元，各项存款428.20亿元，平均不良贷款率0.54%，拨备覆盖率471.21%，主要经营指标快速增长，监管指标基本符合要求。

　　随着民营银行设立趋于常态化，未来民营银行的阵营会不断扩大、发展将更科学可持续，民营银行的灵活创新、市场效益会逐步显现，这也将为实体经济发展提供更有效的金融服务，并促进整个金融业向为实体经济服务转移。

　　民营银行适应时代变化，保持与时代同步，利用电子信息和互联网技术，改造传统服务，提供新兴服务，提升服务质效，拓展服务时间与空间，提升服务便捷性、及时性和可获得性。

　　民营银行运作时间不长，但暴露出一些问题，目前看主要表现在以下三个方面。一是股权不稳定。有的股东短期入股后即出售银行股权，有的股东在银行获批后立即转让股权，改变民营企业属性，有的股东面临司法纠纷，存在强制拍卖执行银行股权的隐患。二是业务不稳定。一些民营银行表外业务增长过快，盲目开展理财业务，负债来源过于依赖同业与股东，资产负债错配严重，投资远远高于贷款，信用风险、流动性风险、操作风险以及信息网络安全风险隐患较大。三是管理层不稳定。个别银行高管变换频繁，说明民营银行的企业文化、经营理念仍需磨合。

　　民营银行差异化经营效果不俗

　　民营银行与现有的商业银行有不同，主要表现在三个方面：一是公司制度的差异。民营银行，由于银行的股东承担剩余风险，从广义上讲，属于无限责任公司；现有的商业银行，由于银行的股东以出资额为限承担风险，属于有限责任公司。二是工作的重点不同。民营银行没有不良贷款的包袱，轻装上阵，多数现有的商业银行已经背上较为沉重的不良贷款的包袱，个别现有的商业银行还面临“凤凰涅槃、浴火重生”的选择。三是体制机制不同。民营银行较为灵活，激励到位。

　　举要言之，民营银行差异化经营，表现在：

　　一、民营银行要坚持特色经营，为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务，提高普惠金融服务水平，弥补传统银行不足。

　　二、确定自己的业务定位，如“个存小贷”、“特定区域”、“公存公贷”、“小存小贷”等，聚焦特定领域，特色化经营模式，提高与细分市场金融需求的匹配度，与现有商业银行实现互补发展、错位竞争。

　　三、加强创新探索。充分发挥好机制灵活、决策灵活的优势，加大创新力度，用新的体制机制、新的商业模式、新的技术手段、新的产品服务，提高普惠金融服务能力，填补金融服务空白点，有效缓解“融资贵、融资难”等突出问题，切实提高金融服务实体经济水平。

　　首批试点的民营银行已经做了一些探索，比如有的开展运营系统创新，搭建了独创的运行系统架构，运行维护成本降到传统银行的10%；有的建立批量化流水线式贷款模式，服务种养殖户和农村小微经营者；有的探索推进科创金融服务。

　　值得一提的是，民营银行在服务效率及成本的差异性较为明显。譬如，以微众银行为例，在用户等待及服务时长，微众银行为5分钟，传统银行为30分钟；在单个用户每年成本上，微众银行是5元，传统银行是100元；在业务扩容时间上，微众银行是随时，传统银行是3—6个月。毋庸置疑，这些优势必然冲击，抑或颠覆传统银行。

　　股东为增信制度，构成银行的安全阀

　　2017年，银监会发布《中国银监会关于民营银行监管的指导意见》(以下简称《意见》)，《意见》要求民营银行加强股东监管，应当在银行章程或协议中载明，股东承担剩余风险的制度安排，推动股东为银行增信，落实股东在银行处置过程中的责任。

　　具体来说，股东为银行增信，主要有五点意义：一、这是银行创设时，市场准入的基本条件，股东要量力而行、非诚毋扰；二、股东要有保发展、防风险的自信，通过行使股东权利，加强管控，把风险降至最低，并构建防火墙，避免火烧连营，追索到剩余风险；三、股东为银行增信，可以增加客户的信任度，避免在展业中的信任歧视；四、约束民营银行落实审慎经营，完善公司治理和内控体系，建立健全股东大会、董事会、监事会制度，强化银行自我约束、市场约束、监管约束、资本约束，建立可持续的资本补充机制，确保资本水平能充分抵御各类风险；五确保股东的财务健康并可持续，股东可以承担最后的履约责任，避免“泥菩萨过河，自身难保”发生。

　　民营银行股权管理出新招

　　《意见》要求民营银行应当加强股权管理，鼓励民营银行在银行章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东不以持有的本行股权为自己或他人担保（含股权质押）。这一规定是确保股权稳定的有力举措，有的股东短期入股后即出售银行股权，有的股东在银行获批后立即转让股权，这就改变民营企业属性，有的股东面临司法纠纷，存在强制拍卖执行银行股权的隐患。股权不稳定往往会引致银行不稳定，这是客户及监管当局的风险。所以，要加强股东管理，提高股权稳定性。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳，微信公众号：rdcy2013）