受访者王衍行系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员。本文刊于8月31日中国商网。

       日前，A股16家银行2015年中报已经全部对外公布。从已公布中报的各家银行情况看，为公众最为关心的净利润成为媒体关注的焦点。

      根据16家银行归属于上市公司股东的净利润计算，上半年16家上市银行共计实现净利润7021.91亿元，平均日赚38.5亿元。其中五大行上半年实现净利润总额超过5138亿元，平均日赚28亿元。

      另据银监会8月10日公布数据显示，2015年二季度末，商业银行不良贷款余额10919亿元，较上季末增加1094亿元；商业银行不良贷款率1.50%，这也是银行业不良贷款连续反弹的第14个季度。

      有业内专家表示，在利率市场化、人民币国际化、市场准入放松，以及互联网金融加快发展、监管优化调整等多重因素影响下，中国银行业经营将出现明显分化。另外，传统银行业应加速转型，提供更多中间服务以保持盈利。

      银行盈利能力快速下滑

      上半年，上市银行净利润增速继续下行，16家银行中有8家银行净利润增速个位数增长，其中，五大行净利润增速更是徘徊在1%上下。

      中报显示，上半年，工行实现净利润1494亿元，同比增长0.7%；建行实现净利润1318.95亿元，同比增长0.94%；中行实现净利润 949.86亿元，同比增长1.69%，是五大行中净利润增速最高的一家；农行实现净利润1045.64亿元，同比增长0.5%，在五大行中增速最慢，且下滑最快。此外，交行实现净利润373.24亿元，同比增长1.5%。

      16家上市银行中，三家城商行业绩表现最突出，南京银行业绩增速最快，达到24.45%，北京银行和宁波银行也实现了15%左右的业绩增长。此外，平安银行净利润增速也达到15.02%，是唯一一家两位数业绩增长的上市股份制商业银行。

      对于业绩增速的放缓，工行董事长姜建清在中期业绩发布会上表示，银行业的利润增速这两年都在趋缓，并且趋势越来越明显，其主要原因是“三期叠加”，经济在转型，很多实体企业也出现了一些问题，银行业利润增速趋缓是“银行业为经济下行付出的成本”。交行行长彭纯认为，从宏观层面来看，银行是周期行业，经济下行的压力比较大，银行的压力就会更大。平安银行行长邵平指出，当前银行业进入了近30年来未有之变局，最明显的变化是盈利水平断崖式下滑。“银行业大跃进时代已经无可挽回的结束了，我们现在的日子确实很难过。今年有的银行可能利润将出现零增长甚至负增长。”

      不过，中国人民大学重阳金融研究院高级研究员、博士生导师王衍行却认为，银行利润增幅下降是顺应我国经济转型的具体反映。从盈利水平上看，这种净利润下降应该是一种从利润高增长向正常水平的回归。从银行自身看，这种净利润增速下降正是银行转型和服务实体经济的一个具体反映。此外，特别应该关注到的是，银行中间业务收入的提高，是在国家规范银行收费，各家银行大幅度减少各种收费后取得的。从这一的背景更可以得出这一的结论：中国商业银行在服务实体经济的同时，自身盈利结构的调整也正在进行中。王衍行表示，针对上半年银行利润下滑现象，过度的解读显然是有失偏颇的。

      不良率连升14个季度

      此前市场预计今年银行业在二季度可能会出现资产质量的拐点，不过从半年报来看，银行资产质量拐点并未出现，除北京银行外，多数银行不良贷款率都出现了不同程度的上升。

      以工行为例，上半年，工行不良贷款余额和不良贷款率出现了双升。截至今年6月30日，工行不良贷款余额1634.95亿，相比去年底增加 31.32%；不良贷款率1.40%，较2014年末上升0.27个百分点。值得注意的是，1.40%的不良率已经接近工行今年的控制目标。

      同时，其他国有大行上半年不良贷款率也有所升高，农行不良贷款率达到1.83%，较上年末增加0.29个百分点；建行不良贷款率为1.42%，较上年末上升0.23个百分点；交行不良贷款率为1.35%，较年初上升0.1个百分点。

      在商业银行方面，平安银行的不良贷款余额约157.29亿，不良贷款率1.32%；华夏银行的不良贷款余额136.68亿元，不良贷款率1.35%；南京银行的不良贷款余额约19.4亿，不良贷款率0.95%。

      根据今年7月下旬毕马威发布的《2015中国银行业调查报告》显示，自2014年第一季度以来，国内商业银行不良贷款率每季度平均增长0.0875个百分点，上升势头有加速的现象。

      另据银监会8月10日公布数据显示，2015年二季度末，商业银行不良贷款余额10919亿元，较上季末增加1094亿元；商业银行不良贷款率1.50%，较上季末上升0.11个百分点。这是银行业不良贷款连续反弹的第14个季度。

      对于上市银行未来的资产质量，穆迪金融机构部副董事总经理刘旻雁预计，今年银行不良率将进一步恶化，盈利受压。她表示，中国经济增速正进一步放缓，同时经济结构调整正在进行。结构调整中会伴随着很多行业产能的供需关系变化，造成有些行业产能过剩，所以在经济下行结构调整的过程中，银行所面临的企业违约率会上升，今年银行的不良率和一些主要的资产质量指标都会进一步恶化。作为从业者，平安银行副行长赵继臣也坦承，随着宏观经济的下行，该行不良贷款率或将持续上升。

      传统银行业应加速转型

      从中长期来看，中国的经济运行保持在一个合理的区间和长期向好的基本面没有变，经济发展仍有巨大的潜力、韧性和回旋余地。传统银行业应加速转型，提供更多中间服务以保持盈利。

      交行行长彭纯认为，从宏观层面来看，银行是周期行业，经济下行的压力比较大，银行的压力就会更大。但是在这种压力下，还是有很多发展机遇的，关键是转型要做得好、风险要把控得住。

      北京大学国家发展研究院教授黄益平提出，未来要更多的靠中小企业的发展，靠产业升级，金融政策的开放和互联网新技术对金融的影响，全方位提升银行面对挑战的各项机制。“银行今后要提供更多的中间服务，以保持在市场上比较高的盈利，同时真正对实体经济发展提供强有力的支持。”

      另外，中国建设银行监事长郭友表示，在利率市场化、人民币国际化、市场准入放松，以及互联网金融加快发展、监管优化调整等多重因素影响下，中国银行业经营将出现明显分化。第一是发展路径的分化。大型银行将走综合化经营的集团发展道路，而大部分中小型银行将更加关注走特色化经营之路，单一行业的金融机构可能会相继出现；第二，经营业绩的分化；第三，银行境遇出现分化，战略规划能力强、对形势变化做好充分准备的银行，更有利于抓住机遇，持续扩大，而对于“战略聚焦”能力弱，专业 化、精细化管理能力相对较弱的银行，其经营管理有可能面临更加严峻的挑战。（欢迎关注人大重阳新浪微博：@人大重阳 ，微信公众号：rdcy2013）