作者王衍行系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文载于2022年12月16日财富中文网。

几个问题：

一、“监管合作机制”其实就是不折不扣地执行美国上市公司会计监管委员会(Public Company Accounting Oversight Board, 简称PCAOB)的制度要求，在这件事上，PCAOB从来没有为美国及其他国家的任何一方网开一面。

二、本文仅仅披露有关工作的过程，但尚未涉及结论性的结果。因此，文中提及的“开展了一系列卓有成效的检查和调查活动”中，还是看不到“卓有成效”在何处。还有，文中提及的“满足了相关法律法规对信息安全保护的要求”，也不清楚，如何在“满足相关法律法规”与“对信息安全保护要求”两者之间找出平衡点、坚持点、妥协点。

三、PCAOB透露的重要信息。一是PCAOB称已经可以审查中国公司的审计底稿。PCAOB表示，有史以来首次获得了对中国审计公司进行全面审查的权限，并重新设定了中国公司在美国证券交易所退市的三年时间表。二是美国当地时间今天（周四），PCAOB表示，最近对这些会计师事务所进行检查时，既未与中国有关部门协商，后者也未提供意见。三是PCAOB最近派遣了30名工作人员在香港进行了为期九周的实地检查，比其正常检查小组的规模增加了一倍。PCAOB主席Erica Williams在一次新闻发布会上说，他们在香港停留的时间比平时的检查时间多出三周。四是PCAOB称已自行决定选择进行审计的公司，并已选择及检查2家，PCAOB检查了中国大陆的毕马威华振会计师事务所(KPMG Huazhen LLP)和香港的普华永道(PriceWaterhouseCoopers)的八项业务。

四、美国监管机构长期以来一直要求获得在美国上市的中国企业审计纪录，但北京以安全理由不予提供。在美国上市的瑞幸咖啡在2020年被揭审计造假行为，结果发现伪造交易近22亿元人民币，引起关注，刺激美国国会同年通过《外国公司问责法》。法案要求所有在美国上市的所有公司，披露审计纪录予检视，如连续3年拒绝公开审计纪录，可被勒令除牌。在美国上市的中国企业共计200家以上，若全被除牌将引发市场动荡。此事的破冰之举是：中国证监会、财政部与美国PCAOB于2022年8月26日签署的中美审计监管合作协议，将双方对相关会计师事务所的检查和调查活动纳入双边监管合作框架下开展。

五、所谓的“积极成效、积极信号”，只是对良好的开端来说的，但还需在实质内容上清晰完整，否则，还是难识“庐山真面目”。

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