受访者王衍行系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员，本文载于7月23日e看法公众号。

近日，有媒体报道，工商银行等多家银行下调了广州首套房房贷利率，由3.4%降至3.2%，二套房利率则维持3.8%不变。

换句话说，以等额本息30年的方式贷款500万元计算，3.4%的房贷利率下，利息总额约为298.27万元；而3.2%的房贷利率下，利息为278.44万元，相当于节省了近20万元利息。

此前，5月17日，中国人民银行和国家金融监督管理总局联合发布了一系列重大房地产行业提振政策，被业内称为“5·17新政”。

根据“5·17新政”，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；居民首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%、二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。

此外，“e看法”发现，广州房价连续十几个月下滑，对此专家认为，房贷利率下调有望激发市场活力。另外，自楼市新政发布以来，部分地区房贷利率开始探底，多地房贷利率降至3.5%。

广州房价连续十几个月下滑

专家认为：房贷利率下调有望激发市场活力

“5·17新政”发布后，多地迅速跟进落实。其中，广州更是率先取消房贷利率下限，并于5月28日对住房信贷政策作出调整。

具体来看，5月28日，广州市人民政府办公厅印发了《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》（下称“《通知》”），非本市户籍居民家庭和单身人士能提供购房之日前6个月在本市连续缴纳个人所得税缴纳证明或社会保险缴纳证明的，享受户籍居民购房待遇。

《通知》指出，对于贷款购买首套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，取消利率下限。对于贷款购买第二套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%，取消利率下限。

据中新经纬记者近日从汇丰银行广州某支行的工作人员了解到，目前汇丰银行在广州地区的首套房贷利率为3.10%，要是贷款金额足够高，首套房贷利率可以做到更低。

汇丰银行广州某支行工作人员表示，在广州合作的新房项目并不多，主要做二手楼盘，二手楼盘基本上都可以做。如果贷款金额比较大，配合上客户的工作单位，综合来看（个人信贷表现良好的话）可以继续下调首套房贷利率，比如做到3.05%。

7月15日，国家统计局公布了《2024年6月70个大中城市商品住宅销售价格变动情况》（以下简称“《变动情况》”）。《变动情况》显示，2024年6月，一手房方面，北京、广州和深圳分别下降0.6%、1.2%、0.7%；二手住宅销售价格，与此同时，广州、深圳分别下降1.5%、1.0%。

国家统计局数据还显示，2024年6月份，广州房价仍未止跌，一手房价格连续13个月下跌，二手房价格连续14个月下跌。

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员王衍行表示，房贷利率与民众的利益休戚相关，这波房贷利率下调潮，可以理解为中国经济的风向标，也是商业银行主动适应经济变化的需要。

著名经济学家宋清辉告诉“e看法”，多家银行下调广州首套房房贷利率，一方面是为了刺激居民购房意愿，降低其购房成本，另外一方面是为了在房贷市场竞争中谋求优势地位，提升资产收益水平。

北京社科院副研究员王鹏对“e看法”表示，这一举措反映了金融机构对房地产市场政策的积极响应。在当前房地产市场调整的背景下，降低房贷利率无疑能够减轻购房者的经济压力，提高其购房意愿，进而对房地产市场产生一定的刺激作用。

王鹏认为，广州此举的意图在于激发房地产市场的活力，促进市场的回暖。通过降低首套房房贷利率，可以降低购房门槛，吸引更多潜在购房者入市。然而，要全面激发房地产市场的活力，仅仅依靠下调房贷利率是不够的。还需要综合考虑其他因素，如市场供需关系、购房者信心、房地产市场调控政策等。只有在这些方面形成合力，才能真正激发房地产市场的活力，实现市场的稳定发展。

多地房贷利率降至3.5%

多城市有望继续下调利率？

自楼市新政发布以来，多地房贷利率开始探底。

据《第一财经》报道，房贷利率政策下限取消使得部分地区不同银行房贷利率有所不同。当前，多数地区最低房贷利率已降至3.5%及以下。

华泰证券数据显示，2024年6月百城首套、二套房贷平均利率环比5月下滑5BP、8BP至3.40%、3.82%，均为2014年以来最低水平。百城放款周期为28天，环比5月放缓6天，但仍处于2019年以来较快水平。

不过，房价下跌、收入不稳定、还贷压力大仍是影响居民购房的主要因素。近日，中指研究发布的《2024年6月居民置业意愿调研报告》显示，房价持续下跌成为购房主要阻力，5-6月房价下跌担忧快速提升，尤其是在政策利好窗口期，房企加大降价回款力度，折扣力度提升，70城房价跌幅再创新高，导致居民对房价下跌担忧增加。

对此，王衍行表示，房贷利率仍然具有进一步下调的可能性，但下调的幅度及空间已经不大了。值得关注的是，中国房地产的最为关键的问题在于必须适应经济规律，而这方面的难度不容小觑。

宋清辉表示，为进一步刺激楼市回暖，房贷利率预计还会继续下调，其他地方的银行或也会与广州的银行一样下调房贷利率。但是，不同银行间利率调整节奏可能不尽相同，毕竟不同银行对降低利率的承受能力有差异。

王鹏表示，从政策层面来看，如果当地政府有意通过金融政策来支持房地产市场的发展，那么银行可能会响应政策号召，下调房贷利率以刺激购房需求。从银行自身角度来看，其房贷政策还会受到资金状况、风险控制策略以及市场竞争格局的影响。如果银行资金充裕、风险控制得当，且市场竞争激烈，那么为了争夺市场份额，银行可能会选择下调房贷利率以吸引客户。

王鹏还认为，虽然广州的银行已经下调了房贷利率，但这并不意味着其他地方的银行一定会跟随下调。每个地区的房地产市场状况、政策环境以及银行自身的经营策略都有所不同，因此银行是否下调房贷利率需要根据具体情况来判断。不过，从当前的趋势来看，为了促进房地产市场的平稳发展，预计部分地区的银行仍有可能进一步下调房贷利率。

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